El Municipio buscaba fondos desde $3.000 millones y se recibieron ofertas por un monto 114% mayor a lo licitado.
La Municipalidad de Córdoba anunció «la exitosa colocación» de la Letra Serie 49, siendo esta la tercera emisión del Programa 2023 de Letras del Tesoro. El Municipio buscaba fondos desde $3.000 millones y se recibieron ofertas por $6.435 millones, es decir, se recibieron ofertas por un monto 114% mayor a lo licitado. Debido a las muy buenas condiciones logradas durante la rueda se decidió hacer uso de la posibilidad de ampliación del monto máximo a colocar y se adjudicaron $5.000 millones a una tasa BADLAR más un margen de 725 puntos básicos.
«El spread convalidado se encuentra nuevamente en niveles inferiores a los de instrumentos de estructura similar gracias a la excelente reputación de la Ciudad de Córdoba como emisor. Se logró, asimismo, colocar a un plazo de 300 días en un contexto macroeconómico que se ha tornado cada vez más desafiante», expresaron en un comunicado.
Los intereses se pagarán en forma trimestral a los 90, 180, 270 y 300 días de la emisión, este último coincidente con el vencimiento del instrumento y su amortización en julio de 2024. El Programa cuenta con un positivo historial en el mercado de capitales, siendo el reflejo de la confianza depositada en el Plan de Ordenamiento Financiero y Saneamiento de las cuentas fiscales llevado a cabo por la actual gestión municipal.
«Gracias a ello, se logró mejorar las condiciones de colocación de estos instrumentos ampliando plazos, reduciendo costos e incrementando la sobreoferta. Se destaca también que, Moody’s calificó al Programa de Letras del Tesoro 2023 con una nota “ML A-1.ar” y logrando así el Programa la mejor nota posible dentro de la escala nacional de corto plazo, lo cual da cuenta de la alta calidad crediticia de los instrumentos emitidos por la Municipalidad de Córdoba».
El Programa de Letras del Tesoro permite al Municipio fortalecer sus niveles de liquidez en el corto plazo con un bajo costo de financiamiento, siendo este determinado por la tasa de interés que pagan los bancos comerciales por los depósitos de sus clientes más un pequeño spread.
